Problems Connected with Applying VaR for Determining Solvency Capital Requirement of Insurance Companies

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989592%3A15310%2F15%3A33155828" target="_blank" >RIV/61989592:15310/15:33155828 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://mme2015.zcu.cz/downloads/MME_2015_proceedings.pdf" target="_blank" >http://mme2015.zcu.cz/downloads/MME_2015_proceedings.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Problems Connected with Applying VaR for Determining Solvency Capital Requirement of Insurance Companies

Popis výsledku v původním jazyce

The aim of the paper is to point out some problems connected with the application of Value at Risk for determining Solvency Capital Requirement (SCR) of an insurance company within upcoming regulations Solvency II. We focus on the insurance risk. By several illustrative examples we show that SCR of the whole insurance portfolio is not generally bounded by the sum of SCRs of partial subportfolios, that SCR does not provide complete information about undertaken risk, that purchasing surplus reinsurance can increase SCR, and that the losses from dependent claims can be hidden.

Název v anglickém jazyce

Problems Connected with Applying VaR for Determining Solvency Capital Requirement of Insurance Companies

Popis výsledku anglicky

The aim of the paper is to point out some problems connected with the application of Value at Risk for determining Solvency Capital Requirement (SCR) of an insurance company within upcoming regulations Solvency II. We focus on the insurance risk. By several illustrative examples we show that SCR of the whole insurance portfolio is not generally bounded by the sum of SCRs of partial subportfolios, that SCR does not provide complete information about undertaken risk, that purchasing surplus reinsurance can increase SCR, and that the losses from dependent claims can be hidden.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

33rd International Conference Mathematical Methods in Economics MME 2015 Conference Proceedings

ISBN

978-80-261-0539-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

612-617

Název nakladatele

Západočeská univerzita

Místo vydání

Plzeň

Místo konání akce

Cheb

Datum konání akce

9. 9. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—