Monetary policy implementation and money demand instability during the financial crisis
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F11%3A00183410" target="_blank" >RIV/62156489:43110/11:00183410 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Monetary policy implementation and money demand instability during the financial crisis
Popis výsledku v původním jazyce
The author focuses on the money endogeneity in the context of common monetary policy implementation in the euro area. The empirical analysis shows money demand function instability during the financial crisis. The instability is described by decrease incredit money creation and money velocity changes. The cointegration tests identifed long-run positive relationship between monetary aggregates and economic activity. Concurrently, the economic activity is treated to be weakly exogenous in the model. Theconclusions are discussed with Postkeynesians' assumption, that central banks cannot fix the stock of money in a country. The causality is directed from economic activity to money demand.
Název v anglickém jazyce
Monetary policy implementation and money demand instability during the financial crisis
Popis výsledku anglicky
The author focuses on the money endogeneity in the context of common monetary policy implementation in the euro area. The empirical analysis shows money demand function instability during the financial crisis. The instability is described by decrease incredit money creation and money velocity changes. The cointegration tests identifed long-run positive relationship between monetary aggregates and economic activity. Concurrently, the economic activity is treated to be weakly exogenous in the model. Theconclusions are discussed with Postkeynesians' assumption, that central banks cannot fix the stock of money in a country. The causality is directed from economic activity to money demand.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GAP402%2F11%2F0570" target="_blank" >GAP402/11/0570: Časově-frekvenční přístup k datování hospodářského cyklu České republiky</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2011
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis
ISSN
1211-8516
e-ISSN
—
Svazek periodika
LIX
Číslo periodika v rámci svazku
7
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
10
Strana od-do
177-186
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—