Variability of dynamic correlation - the evidence of sector-specific shocks in V4 countries

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F14%3A00224567" target="_blank" >RIV/62156489:43110/14:00224567 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Variability of dynamic correlation - the evidence of sector-specific shocks in V4 countries

Popis výsledku v původním jazyce

We focus on changes in dynamic correlation during the recent financial crisis. The results show different responses to this symmetric shock in V4 countries. We discuss possible specialization if the dynamic correlation increases only at certain of the frequencies. Especially, in the case of Czech Republic where the variability of dynamic correlation in business cycle frequencies increased in relation with the euro area, whereas decreased in relation with Germany. Consequently, we point out limitations of correlation and concordance index as common indicators of business cycle synchronization in time domain.

Název v anglickém jazyce

Variability of dynamic correlation - the evidence of sector-specific shocks in V4 countries

Popis výsledku anglicky

We focus on changes in dynamic correlation during the recent financial crisis. The results show different responses to this symmetric shock in V4 countries. We discuss possible specialization if the dynamic correlation increases only at certain of the frequencies. Especially, in the case of Czech Republic where the variability of dynamic correlation in business cycle frequencies increased in relation with the euro area, whereas decreased in relation with Germany. Consequently, we point out limitations of correlation and concordance index as common indicators of business cycle synchronization in time domain.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP402%2F11%2F0570" target="_blank" >GAP402/11/0570: Časově-frekvenční přístup k datování hospodářského cyklu České republiky</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Prague Economic Papers

ISSN

1210-0455

e-ISSN

—

Svazek periodika

23

Číslo periodika v rámci svazku

3

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

17

Strana od-do

371-387

Kód UT WoS článku

343271700006

EID výsledku v databázi Scopus

—