The probability of default under ifrs 9: Multi-period estimation and macroeconomic forecast

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F17%3A43911215" target="_blank" >RIV/62156489:43110/17:43911215 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.11118/actaun201765020759" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.11118/actaun201765020759</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.11118/actaun201765020759" target="_blank" >10.11118/actaun201765020759</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The probability of default under ifrs 9: Multi-period estimation and macroeconomic forecast

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we propose a straightforward, flexible and intuitive computational framework for the multi-period probability of default estimation incorporating macroeconomic forecasts. The concept is based on Markov models, the estimated economic adjustment coefficient and the official economic forecasts of the Czech National Bank. The economic forecasts are taken into account in a separate step to better distinguish between idiosyncratic and systemic risk. This approach is also attractive from the interpretational point of view. The proposed framework can be used especially when calculating lifetime expected credit losses under IFRS 9.

Název v anglickém jazyce

The probability of default under ifrs 9: Multi-period estimation and macroeconomic forecast

Popis výsledku anglicky

In this paper we propose a straightforward, flexible and intuitive computational framework for the multi-period probability of default estimation incorporating macroeconomic forecasts. The concept is based on Markov models, the estimated economic adjustment coefficient and the official economic forecasts of the Czech National Bank. The economic forecasts are taken into account in a separate step to better distinguish between idiosyncratic and systemic risk. This approach is also attractive from the interpretational point of view. The proposed framework can be used especially when calculating lifetime expected credit losses under IFRS 9.

Druh

J_SC - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis

ISSN

1211-8516

e-ISSN

—

Svazek periodika

65

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

18

Strana od-do

759-776

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85018397340