Don't miss out on NFTs?! A sentiment-based analysis of the early NFT market
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F23%3A43923742" target="_blank" >RIV/62156489:43110/23:43923742 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://doi.org/10.1016/j.iref.2023.07.016" target="_blank" >https://doi.org/10.1016/j.iref.2023.07.016</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2023.07.016" target="_blank" >10.1016/j.iref.2023.07.016</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Don't miss out on NFTs?! A sentiment-based analysis of the early NFT market
Popis výsledku v původním jazyce
This study investigates the impact of Twitter sentiment on the Non-Fungible Token (NFT) market. Using a dataset of over 5 million English-language tweets on NFTs, we calculate a daily sentiment index and link it to NFT sales and trading volume. Applying wavelet analysis and DCC-GJR-GARCH models, we analyze the NFT market, characterized by multiple bubbles and high volatility. The findings reveal Twitter's significance as a primary source of information for a broad audience. Moreover, the study contributes to the literature by examining the role of Twitter sentiment in the NFT market's development. Additionally, the study indicates weak links between established cryptocurrencies and the NFT market. Based on our findings, we recommend that traders and policymakers use social media activities to monitor new digital markets.
Název v anglickém jazyce
Don't miss out on NFTs?! A sentiment-based analysis of the early NFT market
Popis výsledku anglicky
This study investigates the impact of Twitter sentiment on the Non-Fungible Token (NFT) market. Using a dataset of over 5 million English-language tweets on NFTs, we calculate a daily sentiment index and link it to NFT sales and trading volume. Applying wavelet analysis and DCC-GJR-GARCH models, we analyze the NFT market, characterized by multiple bubbles and high volatility. The findings reveal Twitter's significance as a primary source of information for a broad audience. Moreover, the study contributes to the literature by examining the role of Twitter sentiment in the NFT market's development. Additionally, the study indicates weak links between established cryptocurrencies and the NFT market. Based on our findings, we recommend that traders and policymakers use social media activities to monitor new digital markets.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA23-07983S" target="_blank" >GA23-07983S: Sociální chování firem v reakci na CSR politiky, instituce a ekonomické problémy</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2023
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
International Review of Economics & Finance
ISSN
1059-0560
e-ISSN
1873-8036
Svazek periodika
88
Číslo periodika v rámci svazku
November
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
16
Strana od-do
799-814
Kód UT WoS článku
001049657700001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85165600353