Empirické ověření prognózy prostřednictvím forwardového kurzu

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62690094%3A18450%2F13%3A50001339" target="_blank" >RIV/62690094:18450/13:50001339 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Empirické ověření prognózy prostřednictvím forwardového kurzu

Popis výsledku v původním jazyce

V roce 2012 se česká koruna slaví dvacet let od svého vzniku . Během této doby prošla několika systémy směnných kurzů. Zatímco na počátku existence byl použit pevný systém, od roku 1997 je česká koruna zařazena do systému, který umožňuje volatilitu kurzu. Společnosti však musí umět s volatilitou měny pracovat, proto hledají vhodné prostředky pro předvídání pohybů směnných kurzů. Jednou z metod je předpoklad na základě forwardových sazeb . Nespornou výhodou metody jsou nízké náklady spojené s predikcí kurzu pro nejvíce obchodované měny - euro a dolar, které jsou tak nejdůležitější měny pro zahraniční obchod ČR. V tomto textu jsme se snažili ověřit hypotézu, že forwardový kurz neposkytuje dlouhodobý zisk . Naše ověřování je založen na modelu korekce chybpro vývoj směnných kurzů CZK / USD a CZK / EUR v roce 2001 - 2011 .

Název v anglickém jazyce

Empirical verification of the theory of forward rate

Popis výsledku anglicky

In 2012, the Czech koruna celebrated twenty years since its inception. During this time it went through systems of various exchange rates. While fixed system was implemented at the beginning of its existence, since 1997 the Czech Koruna has moved to a system that allows greater exchange rate volatility. Businesses must cope with this volatility, and therefore seek appropriate methods of forecasting future exchange rate movements. One of the methods is forecast by forward rates. The indisputable advantage of this method is the low cost associated with the detection of forward exchange rate for the most traded currency pairs. The euro and dolar are the most important currencies in the Czech republic for foreign trade. Con-sequently it is necessary to forecast exchange rates for the Czech Koruna and USD and Euro. One of the tools for forecasting the future spot rate is the forward rate. In this paper, we verify the hypothesis the forward rate does not provide long-term profit. Our validat

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

E+M. Ekonomie a management

ISSN

1212-3609

e-ISSN

—

Svazek periodika

16

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

13

Strana od-do

129-137

Kód UT WoS článku

000321226000010

EID výsledku v databázi Scopus

—