Equillibrium asset prices in a continuous time portfolio optimization model with decentralized dealership markets.

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F01%3A16010131" target="_blank" >RIV/67985556:_____/01:16010131 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Equillibrium asset prices in a continuous time portfolio optimization model with decentralized dealership markets.
Popis výsledku v původním jazyce
The paper defines a model of asset prices in an economy with decentralized dealership markets for every traded security. The economy is analyzed in continuous time with diffusion uncertainty, and the dealers solve investment and active trade optimizationproblems with the help of the stochastic maximum principle. The result is a generalized 'dealer consumption-based' Capital Asset Pricing Model.
Název v anglickém jazyce
Equillibrium asset prices in a continuous time portfolio optimization model with decentralized dealership markets.
Popis výsledku anglicky
The paper defines a model of asset prices in an economy with decentralized dealership markets for every traded security. The economy is analyzed in continuous time with diffusion uncertainty, and the dealers solve investment and active trade optimizationproblems with the help of the stochastic maximum principle. The result is a generalized 'dealer consumption-based' Capital Asset Pricing Model.

Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—

Rok uplatnění
2001
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)