Rozdělení ceny na nelikvidních trzích s náhodným příchodem agentů
Popis výsledku
V práci je navržen model (nelikvidního) trhu s Poissonovým rozdělením počtu účastníků. Je odvozen vzorec pro sdružené rozdělení tržní ceny a obchodovaného objemu na tomto trhu. Z asymptotického chování tohoto rozdělení vyplývá, že se vzrůstající intenzitou příchodu agentů by se měly fluktuace tržní ceny zmenšovat, zatímco (absolutní) fluktuace obchodovaného objemu by mměly narůstat
Klíčová slova
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Distribution of price in thin market with random arrival of agents
Popis výsledku v původním jazyce
We suggest a model of (a thin) market at which the number of participants is random with Poisson distribution. We provide a formula for joint distribution of the market price and the traded volume. We derive an asymptotic distribution of the quantities.We find that, according to our model, with increasing intensity of the participants' number, the fluctuations of the market price vanish while the variance of the traded volume increases.
Název v anglickém jazyce
Distribution of price in thin market with random arrival of agents
Popis výsledku anglicky
We suggest a model of (a thin) market at which the number of participants is random with Poisson distribution. We provide a formula for joint distribution of the market price and the traded volume. We derive an asymptotic distribution of the quantities.We find that, according to our model, with increasing intensity of the participants' number, the fluctuations of the market price vanish while the variance of the traded volume increases.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
GA402/04/1294: Stochastické rozhodovací přístupy v nelineárních ekonomických modelech
Návaznosti
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Ostatní
Rok uplatnění
2004
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Proceedings of the 22nd International Conference Mathematical Methods in Economics 2004
ISBN
80-210-3496-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
311-316
Název nakladatele
Masaryk University
Místo vydání
Brno
Místo konání akce
Brno
Datum konání akce
15. 9. 2004
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—
Základní informace
Druh výsledku
D - Stať ve sborníku
CEP
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
Rok uplatnění
2004