Bayesian vector auto-regression model with Laplace errors applied to financial market data

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F10%3A00346969" target="_blank" >RIV/67985556:_____/10:00346969 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Bayesian vector auto-regression model with Laplace errors applied to financial market data

Popis výsledku v původním jazyce

The article presents alternative version of Bayesian vector auto-regression model with Laplace distributed innovations. Bayesian estimation in such model is more computationally demanding than estimation in a model with normally distributed innovations,but because of the heavier tails of Laplace distribution, it is more robust. In the article I try to present the way of proceeding with the estimation, obtaining a full posterior distribution of the parameters as a result. At the end an efficient algorithm is sketched, but this part of the research is still unfinished.

Název v anglickém jazyce

Bayesian vector auto-regression model with Laplace errors applied to financial market data

Popis výsledku anglicky

The article presents alternative version of Bayesian vector auto-regression model with Laplace distributed innovations. Bayesian estimation in such model is more computationally demanding than estimation in a model with normally distributed innovations,but because of the heavier tails of Laplace distribution, it is more robust. In the article I try to present the way of proceeding with the estimation, obtaining a full posterior distribution of the parameters as a result. At the end an efficient algorithm is sketched, but this part of the research is still unfinished.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of Mathematical Methods in Economics 2010

ISBN

978-80-7394-218-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

—

Název nakladatele

University of South Bohemia, Faculty of Economics

Místo vydání

České Budějovice

Místo konání akce

České Budějovice

Datum konání akce

8. 9. 2010

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—