Model of Price Dynamics and Chaos
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F13%3A00392967" target="_blank" >RIV/67985556:_____/13:00392967 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Model of Price Dynamics and Chaos
Popis výsledku v původním jazyce
To reconstruct the neoclassical theory of inflation to obtain a model which generates non-periodical oscillations of price level which is considered to be a realistic approximation of actual price level evolution. Analysis with the Fisherian equation ofexchange. The assumption on non-variability of the velocity of money circulation parameter is relaxed in favour of dependence on expected inflation. Model of inflation is a two-equation model where price evolution depends on production dynamics which isassumed to be an exogeneous variable. By adding Kaldor's model to the two equation systm a four equation model is formed.Constructed model is able to generate more complex dynamics i.e. non-linear cycles and chaos.
Název v anglickém jazyce
Model of Price Dynamics and Chaos
Popis výsledku anglicky
To reconstruct the neoclassical theory of inflation to obtain a model which generates non-periodical oscillations of price level which is considered to be a realistic approximation of actual price level evolution. Analysis with the Fisherian equation ofexchange. The assumption on non-variability of the velocity of money circulation parameter is relaxed in favour of dependence on expected inflation. Model of inflation is a two-equation model where price evolution depends on production dynamics which isassumed to be an exogeneous variable. By adding Kaldor's model to the two equation systm a four equation model is formed.Constructed model is able to generate more complex dynamics i.e. non-linear cycles and chaos.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Prague Economic Papers
ISSN
1210-0455
e-ISSN
—
Svazek periodika
22
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
27
Strana od-do
358-384
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—