Measuring capital market efficiency: Long-term memory, fractal dimension and approximate entropy

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F13%3A00395886" target="_blank" >RIV/67985556:_____/13:00395886 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Measuring capital market efficiency: Long-term memory, fractal dimension and approximate entropy
Popis výsledku v původním jazyce
We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [Krištoufek&Vošvrda (2013), Physica A 392]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).
Název v anglickém jazyce
Measuring capital market efficiency: Long-term memory, fractal dimension and approximate entropy
Popis výsledku anglicky
We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [Krištoufek&Vošvrda (2013), Physica A 392]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).

Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F09%2F0965" target="_blank" >GA402/09/0965: Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích</a><br>
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
Proceedings of the 31st International Conference Mathematical Methods in Economics 2013
ISBN
978-80-87035-76-4
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
470-475
Název nakladatele
College of Polytechnics Jihlava
Místo vydání
Jihlava
Místo konání akce
Jihlava
Datum konání akce
11. 9. 2013
Typ akce podle státní příslušnosti
CST - Celostátní akce
Kód UT WoS článku
—

Podobné výsledky(10)