Measuring capital market efficiency: long-term memory, fractal dimension and approximate entropy

Kód výsledku v IS VaVaI

RIV/67985556:_____/14:00431151 - isvavai.cz

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11230/14:10281479

Výsledek na webu

http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2014-50113-6

DOI - Digital Object Identifier

10.1140/epjb/e2014-50113-6

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Measuring capital market efficiency: long-term memory, fractal dimension and approximate entropy

Popis výsledku v původním jazyce

We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [L. Kristoufek, M. Vosvrda, Physica A 392, 184 (2013)]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).

Název v anglickém jazyce

Measuring capital market efficiency: long-term memory, fractal dimension and approximate entropy

Popis výsledku anglicky

We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [L. Kristoufek, M. Vosvrda, Physica A 392, 184 (2013)]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

European Physical Journal B

ISSN

1434-6028

e-ISSN

—

Svazek periodika

87

Číslo periodika v rámci svazku

7

Stát vydavatele periodika

GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

"162-1"-"162-9"

Kód UT WoS článku

000339877500001

EID výsledku v databázi Scopus

—