Measuring capital market efficiency: long-term memory, fractal dimension and approximate entropy
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F14%3A00431151" target="_blank" >RIV/67985556:_____/14:00431151 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/00216208:11230/14:10281479
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2014-50113-6" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2014-50113-6</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2014-50113-6" target="_blank" >10.1140/epjb/e2014-50113-6</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Measuring capital market efficiency: long-term memory, fractal dimension and approximate entropy
Popis výsledku v původním jazyce
We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [L. Kristoufek, M. Vosvrda, Physica A 392, 184 (2013)]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).
Název v anglickém jazyce
Measuring capital market efficiency: long-term memory, fractal dimension and approximate entropy
Popis výsledku anglicky
We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [L. Kristoufek, M. Vosvrda, Physica A 392, 184 (2013)]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
European Physical Journal B
ISSN
1434-6028
e-ISSN
—
Svazek periodika
87
Číslo periodika v rámci svazku
7
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
"162-1"-"162-9"
Kód UT WoS článku
000339877500001
EID výsledku v databázi Scopus
—