A note on the use of copulas in chance-constrained programming

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F14%3A00437979" target="_blank" >RIV/67985556:_____/14:00437979 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

A note on the use of copulas in chance-constrained programming

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we are concentrated on a problem of linear chanceconstrained programming where the constraint matrix is considered random with a known distribution of the matrix rows. The rows are not considered to be independent; instead, we make use of the copula notion to describe the dependence of the matrix rows. In particular, the distribution of the rows is driven by so-called Archimedean class of copulas. We provide a review of very basic properties of Archimedean copulas and describe how they canbe used to transform the stochastic programming problem into a deterministic problem of second-order cone programming. Also the question of convexity of the problem is explored and importance of the selected class of copulas is commented. At the end ofthe paper, we provide a simple example to illustrate the concept used.

Název v anglickém jazyce

A note on the use of copulas in chance-constrained programming

Popis výsledku anglicky

In this paper we are concentrated on a problem of linear chanceconstrained programming where the constraint matrix is considered random with a known distribution of the matrix rows. The rows are not considered to be independent; instead, we make use of the copula notion to describe the dependence of the matrix rows. In particular, the distribution of the rows is driven by so-called Archimedean class of copulas. We provide a review of very basic properties of Archimedean copulas and describe how they canbe used to transform the stochastic programming problem into a deterministic problem of second-order cone programming. Also the question of convexity of the problem is explored and importance of the selected class of copulas is commented. At the end ofthe paper, we provide a simple example to illustrate the concept used.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA13-14445S" target="_blank" >GA13-14445S: Nové trendy ve stochastických ekonomických modelech za neurčitosti</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of 32nd International Conference Mathematical Methods in Economics MME 2014

ISBN

978-80-244-4209-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

327-332

Název nakladatele

Palacký University

Místo vydání

Olomouc

Místo konání akce

Olomouc

Datum konání akce

10. 9. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—