The arbitrage inconsistencies of implied volatility extraction in connection to calendar bandwidth

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F15%3A00507127" target="_blank" >RIV/67985556:_____/15:00507127 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/61989100:27510/15:86094778
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
The arbitrage inconsistencies of implied volatility extraction in connection to calendar bandwidth
Popis výsledku v původním jazyce
Options are often priced by Black and Scholes model by using artificial (and unobserved) volatility implied by option market prices. Since many options do not have their traded counterparts with the same maturity and moneyness, it is often needed to interpolate the volatility values. The general procedure of implied volatility extraction from market prices and subsequent smoothing can, however, lead to inconsistent values or even arbitrage opportunities. In this paper, a potential arbitrage area is studied in connection with the calendar bandwidth construction.
Název v anglickém jazyce
The arbitrage inconsistencies of implied volatility extraction in connection to calendar bandwidth
Popis výsledku anglicky
Options are often priced by Black and Scholes model by using artificial (and unobserved) volatility implied by option market prices. Since many options do not have their traded counterparts with the same maturity and moneyness, it is often needed to interpolate the volatility values. The general procedure of implied volatility extraction from market prices and subsequent smoothing can, however, lead to inconsistent values or even arbitrage opportunities. In this paper, a potential arbitrage area is studied in connection with the calendar bandwidth construction.

Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
Proceedings of 10th International Scientific Conference Financial management of firms and financial institutions Ostrava
ISBN
978-80-248-3865-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
1405-1409
Název nakladatele
VŠB-Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
7. 9. 2015
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000376799500173

Podobné výsledky(10)