Persistence in financial connectedness and systemic risk

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F24%3A00599184" target="_blank" >RIV/67985556:_____/24:00599184 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0377221723008640?via%3Dihub" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0377221723008640?via%3Dihub</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.ejor.2023.11.023" target="_blank" >10.1016/j.ejor.2023.11.023</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Persistence in financial connectedness and systemic risk

Popis výsledku v původním jazyce

This paper characterizes dynamic linkages arising from shocks with heterogeneous degrees of persistence. Using frequency domain techniques, we introduce measures that identify smoothly varying links of a transitory and persistent nature. Our approach allows us to test for statistical differences in such dynamic links. We document substantial differences in transitory and persistent linkages among US financial industry volatilities, argue that they track heterogeneously persistent sources of systemic risk, and thus may serve as a useful tool for market participants.

Název v anglickém jazyce

Persistence in financial connectedness and systemic risk

Popis výsledku anglicky

This paper characterizes dynamic linkages arising from shocks with heterogeneous degrees of persistence. Using frequency domain techniques, we introduce measures that identify smoothly varying links of a transitory and persistent nature. Our approach allows us to test for statistical differences in such dynamic links. We document substantial differences in transitory and persistent linkages among US financial industry volatilities, argue that they track heterogeneously persistent sources of systemic risk, and thus may serve as a useful tool for market participants.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2024

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

European Journal of Operational Research

ISSN

0377-2217

e-ISSN

1872-6860

Svazek periodika

314

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

15

Strana od-do

393-407

Kód UT WoS článku

001139649700001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85177861838