The Kurzweil integral in financial market modeling
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985840%3A_____%2F16%3A00459263" target="_blank" >RIV/67985840:_____/16:00459263 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.21136/MB.2016.18" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.21136/MB.2016.18</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.21136/MB.2016.18" target="_blank" >10.21136/MB.2016.18</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
The Kurzweil integral in financial market modeling
Popis výsledku v původním jazyce
Certain financial market strategies are known to exhibit a hysteretic structure similar to the memory observed in plasticity, ferromagnetism, or magnetostriction. The main difference is that in financial markets, the spontaneous occurrence of discontinuities in the time evolution has to be taken into account. We show that one particular market model considered here admits a representation in terms of Prandtl-Ishlinskii hysteresis operators, which are extended in order to include possible discontinuities both in time and in memory. The main analytical tool is the Kurzweil integral formalism, and the main result proves the well-posedness of the process in the space of right-continuous regulated functions.
Název v anglickém jazyce
The Kurzweil integral in financial market modeling
Popis výsledku anglicky
Certain financial market strategies are known to exhibit a hysteretic structure similar to the memory observed in plasticity, ferromagnetism, or magnetostriction. The main difference is that in financial markets, the spontaneous occurrence of discontinuities in the time evolution has to be taken into account. We show that one particular market model considered here admits a representation in terms of Prandtl-Ishlinskii hysteresis operators, which are extended in order to include possible discontinuities both in time and in memory. The main analytical tool is the Kurzweil integral formalism, and the main result proves the well-posedness of the process in the space of right-continuous regulated functions.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
10101 - Pure mathematics
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA15-12227S" target="_blank" >GA15-12227S: Analýza matematických modelů multifunkčních materiálů s hysterezí</a><br>
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Mathematica Bohemica
ISSN
0862-7959
e-ISSN
—
Svazek periodika
141
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
26
Strana od-do
261-286
Kód UT WoS článku
000416921200009
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-84983035983