Testing multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F11%3A00364580" target="_blank" >RIV/67985998:_____/11:00364580 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1208" target="_blank" >http://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1208</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Testing multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries

Popis výsledku v původním jazyce

This paper examines both the Capital Asset Pricing Model (CAPM)and macroeconomic factor models in terms of their ability to explain average stock returns using data from the Visegrad countries. We find, as expected, that the CAPM is not able to do this task. However, factor models, including factors such as the excess market return, industrial production, inflation, money, the exchange rate, exports, the commodity index, and the term structure, can in fact explain part of the variance in the Visegrad countries' stock returns.

Název v anglickém jazyce

Testing multi-factor asset pricing models in the Visegrad countries

Popis výsledku anglicky

This paper examines both the Capital Asset Pricing Model (CAPM)and macroeconomic factor models in terms of their ability to explain average stock returns using data from the Visegrad countries. We find, as expected, that the CAPM is not able to do this task. However, factor models, including factors such as the excess market return, industrial production, inflation, money, the exchange rate, exports, the commodity index, and the term structure, can in fact explain part of the variance in the Visegrad countries' stock returns.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/LC542" target="_blank" >LC542: Centrum pro pokročilá politicko-ekonomická studia</a><br>

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance

ISSN

0015-1920

e-ISSN

—

Svazek periodika

61

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

22

Strana od-do

118-139

Kód UT WoS článku

000291850000001

EID výsledku v databázi Scopus

—