Maximum non-extensive entropy block bootstrap for non-stationary processes

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F15%3A00454929" target="_blank" >RIV/67985998:_____/15:00454929 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11640/15:00455411

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Maximum non-extensive entropy block bootstrap for non-stationary processes

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we propose a novel entropy-based resampling scheme valid for non-stationary data. In particular, we identify the reason for the failure of the original entropy-based algorithm of Vinod and López-de Lacalle (2009) to be the perfect rank correlation between the actual and bootstrapped time series. We propose the Maximum Entropy Block Bootstrap which preserves the rank correlation locally. Further, we also introduce the Maximum non-extensive Entropy Block Bootstrap to allow for fat tail behaviour in time series. Finally, we show the optimal finite sample properties of the proposed methods via a Monte Carlo analysis where we bootstrap the distribution of the Dickey-Fuller test.

Název v anglickém jazyce

Maximum non-extensive entropy block bootstrap for non-stationary processes

Popis výsledku anglicky

In this paper, we propose a novel entropy-based resampling scheme valid for non-stationary data. In particular, we identify the reason for the failure of the original entropy-based algorithm of Vinod and López-de Lacalle (2009) to be the perfect rank correlation between the actual and bootstrapped time series. We propose the Maximum Entropy Block Bootstrap which preserves the rank correlation locally. Further, we also introduce the Maximum non-extensive Entropy Block Bootstrap to allow for fat tail behaviour in time series. Finally, we show the optimal finite sample properties of the proposed methods via a Monte Carlo analysis where we bootstrap the distribution of the Dickey-Fuller test.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA14-27047S" target="_blank" >GA14-27047S: Extrémní výkyvy na kapitálových trzích: teorie, empirie a regulační perspektiva</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Actualite Economique

ISSN

0001-771X

e-ISSN

—

Svazek periodika

91

Číslo periodika v rámci svazku

1/2

Stát vydavatele periodika

CA - Kanada

Počet stran výsledku

25

Strana od-do

115-139

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—