Detrending moving-average cross-correlation coefficient: Measuring cross-correlations between non-stationary series

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F14%3A00433529" target="_blank" >RIV/67985556:_____/14:00433529 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11230/14:10281481

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2014.03.015" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2014.03.015</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2014.03.015" target="_blank" >10.1016/j.physa.2014.03.015</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Detrending moving-average cross-correlation coefficient: Measuring cross-correlations between non-stationary series

Popis výsledku v původním jazyce

In the paper, we introduce a new measure of correlation between possibly non-stationary series. As the measure is based on the detrending moving-average cross-correlation analysis (DMCA), we label it as the DMCA coefficient ?DMCA(?) with a moving averagewindow length ?. We analytically show that the coefficient ranges between 1 and 1 as a standard correlation does. In the simulation study, we show that the values of ?DMCA(?) very well correspond to the true correlation between the analyzed series regardless the (non-)stationarity level. Dependence of the newly proposed measure on other parameters ? correlation level, moving average window length and time series length ? is discussed as well.

Název v anglickém jazyce

Detrending moving-average cross-correlation coefficient: Measuring cross-correlations between non-stationary series

Popis výsledku anglicky

In the paper, we introduce a new measure of correlation between possibly non-stationary series. As the measure is based on the detrending moving-average cross-correlation analysis (DMCA), we label it as the DMCA coefficient ?DMCA(?) with a moving averagewindow length ?. We analytically show that the coefficient ranges between 1 and 1 as a standard correlation does. In the simulation study, we show that the values of ?DMCA(?) very well correspond to the true correlation between the analyzed series regardless the (non-)stationarity level. Dependence of the newly proposed measure on other parameters ? correlation level, moving average window length and time series length ? is discussed as well.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Physica. A : Statistical Mechanics and its Applications

ISSN

0378-4371

e-ISSN

—

Svazek periodika

406

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

169-175

Kód UT WoS článku

000337854500019

EID výsledku v databázi Scopus

—