Measuring correlations between non-stationary series with DCCA coefficient

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F14%3A00433533" target="_blank" >RIV/67985556:_____/14:00433533 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11230/14:10281484

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2014.01.058" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2014.01.058</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2014.01.058" target="_blank" >10.1016/j.physa.2014.01.058</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Measuring correlations between non-stationary series with DCCA coefficient

Popis výsledku v původním jazyce

In this short report, we investigate the ability of the DCCA coefficient to measure correlation level between non-stationary series. Based on a wide Monte Carlo simulation study, we show that the DCCA coefficient can estimate the correlation coefficientaccurately regardless the strength of non-stationarity (measured by the fractional differencing parameter d). For a comparison, we also report the results for the standard Pearson correlation coefficient. The DCCA coefficient dominates the Pearson coefficient for non- stationary series.

Název v anglickém jazyce

Measuring correlations between non-stationary series with DCCA coefficient

Popis výsledku anglicky

In this short report, we investigate the ability of the DCCA coefficient to measure correlation level between non-stationary series. Based on a wide Monte Carlo simulation study, we show that the DCCA coefficient can estimate the correlation coefficientaccurately regardless the strength of non-stationarity (measured by the fractional differencing parameter d). For a comparison, we also report the results for the standard Pearson correlation coefficient. The DCCA coefficient dominates the Pearson coefficient for non- stationary series.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Physica. A : Statistical Mechanics and its Applications

ISSN

0378-4371

e-ISSN

—

Svazek periodika

402

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

291-298

Kód UT WoS článku

000333788400028

EID výsledku v databázi Scopus

—