Modeling and Estimating Volatility of Day-Ahead Electricity Prices

Kód výsledku v IS VaVaI

RIV/68407700:21230/21:00349968 - isvavai.cz

Výsledek na webu

https://doi.org/10.3390/math9070750

DOI - Digital Object Identifier

10.3390/math9070750

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Modeling and Estimating Volatility of Day-Ahead Electricity Prices

Popis výsledku v původním jazyce

We model day-ahead electricity prices of the UK power market using skew generalized error distribution. This distribution allows us to take into account the features of asymmetry, heavy tails, and a peak higher than in normal or Student's t distributions. The adequacy of the estimated volatility model is verified using various tests and criteria. A correctly specified volatility model can be used for analyzing the impact of reforms or other events. We find that, after the start of the COVID-19 pandemic, price level and volatility increased.

Název v anglickém jazyce

Modeling and Estimating Volatility of Day-Ahead Electricity Prices

Popis výsledku anglicky

We model day-ahead electricity prices of the UK power market using skew generalized error distribution. This distribution allows us to take into account the features of asymmetry, heavy tails, and a peak higher than in normal or Student's t distributions. The adequacy of the estimated volatility model is verified using various tests and criteria. A correctly specified volatility model can be used for analyzing the impact of reforms or other events. We find that, after the start of the COVID-19 pandemic, price level and volatility increased.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2021

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Mathematics

ISSN

2227-7390

e-ISSN

2227-7390

Svazek periodika

9

Číslo periodika v rámci svazku

7

Stát vydavatele periodika

CH - Švýcarská konfederace

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

1-11

Kód UT WoS článku

000638713100001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85104077760