Modeling Financial Time Series: Multifractal Cascades and Rényi Entropy

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21340%2F14%3A00210668" target="_blank" >RIV/68407700:21340/14:00210668 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1007/978-3-642-45438-7_22" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1007/978-3-642-45438-7_22</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1007/978-3-642-45438-7_22" target="_blank" >10.1007/978-3-642-45438-7_22</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Modeling Financial Time Series: Multifractal Cascades and Rényi Entropy

Popis výsledku v původním jazyce

We show that a number of realistic financial time series can be well mimicked by multiplicative multifractal cascade processes. The key observation is that the multi-scale behavior in financial progressions fits well the multifractal cascade scaling paradigm. Connections with Kolmogorov?s idea of multiplicative cascade of eddies in the well developed turbulence are briefly discussed. To put some flesh on a bare bones we compare volatility time series for S&P 500 stock index with a simulated multiplicative multifractal cascade processes. Qualitative agreement is surprisingly good. Salient issues, such as Codimension functions or Multifractal Diffusion analysis and its role in scaling identification are also discussed.

Název v anglickém jazyce

Modeling Financial Time Series: Multifractal Cascades and Rényi Entropy

Popis výsledku anglicky

We show that a number of realistic financial time series can be well mimicked by multiplicative multifractal cascade processes. The key observation is that the multi-scale behavior in financial progressions fits well the multifractal cascade scaling paradigm. Connections with Kolmogorov?s idea of multiplicative cascade of eddies in the well developed turbulence are briefly discussed. To put some flesh on a bare bones we compare volatility time series for S&P 500 stock index with a simulated multiplicative multifractal cascade processes. Qualitative agreement is surprisingly good. Salient issues, such as Codimension functions or Multifractal Diffusion analysis and its role in scaling identification are also discussed.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BA - Obecná matematika

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GCP402%2F12%2FJ077" target="_blank" >GCP402/12/J077: Aplikace zobecněné statistiky v teorii kritických jevů a ve finančních trzích</a><br>

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Interdisciplinary Symposium on Complex Systems (Emergence, Complexity and Computation)

ISBN

978-3-642-45437-0

ISSN

2194-7287

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

227-236

Název nakladatele

Springer

Místo vydání

Berlin

Místo konání akce

Praha

Datum konání akce

10. 9. 2013

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—