Wavelet Concepts in stock prices analysis
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21630%2F17%3A00328862" target="_blank" >RIV/68407700:21630/17:00328862 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Wavelet Concepts in stock prices analysis
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper, wavelet concepts are used to analyze stock prices and compare them with Geometric Brownian motion which is often used to model financial processes. Discrete Wavelet Transformation is used to obtain distribution of wavelet coefficients power spectrum among different frequency bands for stock data and Geometric Brownian motion. Apart from wavelet spectra, we also calculate the wavelet correlation coefficients to analyze correlation dependency on scale and wavelet coefficients variance to indicate fundamental changes about data generating mechanism. Geometric Brownian motion distribution is compared with stock data power distribution to measure the probability of effectiveness market of stock prices.
Název v anglickém jazyce
Wavelet Concepts in stock prices analysis
Popis výsledku anglicky
In this paper, wavelet concepts are used to analyze stock prices and compare them with Geometric Brownian motion which is often used to model financial processes. Discrete Wavelet Transformation is used to obtain distribution of wavelet coefficients power spectrum among different frequency bands for stock data and Geometric Brownian motion. Apart from wavelet spectra, we also calculate the wavelet correlation coefficients to analyze correlation dependency on scale and wavelet coefficients variance to indicate fundamental changes about data generating mechanism. Geometric Brownian motion distribution is compared with stock data power distribution to measure the probability of effectiveness market of stock prices.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50202 - Applied Economics, Econometrics
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2017
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Mathematical Methods in Economics MME 2017
ISBN
978-80-7435-678-0
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
650-654
Název nakladatele
Univerzita Hradec Králové
Místo vydání
Hradec Králové
Místo konání akce
Hradec Králové
Datum konání akce
13. 9. 2017
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000427151400111