Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Predictability of short-horizon-returns in the Colombo Stock Exchange

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F70883521%3A28120%2F09%3A63508463" target="_blank" >RIV/70883521:28120/09:63508463 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Predictability of short-horizon-returns in the Colombo Stock Exchange

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This paper examines the predictability of equity index returns for Colombo Stock Exchange (CSE), one of the emerging markets in the world, using the autocorrelations of daily and weekly returns for two major indices; All Share Price Index (ASPI) and Milanka Price Index (MPI). Period for the study varies from ASPI to MPI. ASPI data has been used from June 1997 to February 2009 and period for MPI is from January 2000 to February 2009. Source of data is yahoo web site. ASPI daily returns show statisticallysignificant first-orderautocorrelation of 0.193 and R2 of about 3.7 percent and the respective figures for the MPI are 0.167 and 2.8 percent. Despite the significant autocorrelations, small R2 values show that short-horizon-equity returns can not be predicted based on the past index returns. Hence, CSE is weak form efficient.

  • Název v anglickém jazyce

    Predictability of short-horizon-returns in the Colombo Stock Exchange

  • Popis výsledku anglicky

    This paper examines the predictability of equity index returns for Colombo Stock Exchange (CSE), one of the emerging markets in the world, using the autocorrelations of daily and weekly returns for two major indices; All Share Price Index (ASPI) and Milanka Price Index (MPI). Period for the study varies from ASPI to MPI. ASPI data has been used from June 1997 to February 2009 and period for MPI is from January 2000 to February 2009. Source of data is yahoo web site. ASPI daily returns show statisticallysignificant first-orderautocorrelation of 0.193 and R2 of about 3.7 percent and the respective figures for the MPI are 0.167 and 2.8 percent. Despite the significant autocorrelations, small R2 values show that short-horizon-equity returns can not be predicted based on the past index returns. Hence, CSE is weak form efficient.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AE - Řízení, správa a administrativa

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2009

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Finance a výkonnost firem ve vědě, výuce a praxi ? recenzovaný sborník mezinárodní konference

  • ISBN

    978-80-7318-798-9

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    8

  • Strana od-do

  • Název nakladatele

    Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně

  • Místo vydání

    Zlín

  • Místo konání akce

    Zlín

  • Datum konání akce

    23. 4. 2009

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku