STOCK-MARKET EFFICIENCY IN EMERGING MARKETS: EVIDIENCE FROM VIETNAMESE STOCK MARKET

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F70883521%3A28120%2F15%3A43874052" target="_blank" >RIV/70883521:28120/15:43874052 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

STOCK-MARKET EFFICIENCY IN EMERGING MARKETS: EVIDIENCE FROM VIETNAMESE STOCK MARKET

Popis výsledku v původním jazyce

The objective of this study is to find out whether the Vietnamese stock market is weak-form efficient. This paper applies data daily and weekly returns of VN-index and HNX-index in Hochiminh and Hanoi Stock Exchange, respectively from 2000 to 2013. The results obtained from the test indicate significant deviations from the random walk hypothesis of the stock returns in the Vietnamese market, in which the majority of data experience is positive correlations. Furthermore, the nonparametric runs test is used to determine the randomness of a price or a return sequence as an alternative. The test once again confirms that the Vietnamese stock market is not weak-form efficient.

Název v anglickém jazyce

STOCK-MARKET EFFICIENCY IN EMERGING MARKETS: EVIDIENCE FROM VIETNAMESE STOCK MARKET

Popis výsledku anglicky

The objective of this study is to find out whether the Vietnamese stock market is weak-form efficient. This paper applies data daily and weekly returns of VN-index and HNX-index in Hochiminh and Hanoi Stock Exchange, respectively from 2000 to 2013. The results obtained from the test indicate significant deviations from the random walk hypothesis of the stock returns in the Vietnamese market, in which the majority of data experience is positive correlations. Furthermore, the nonparametric runs test is used to determine the randomness of a price or a return sequence as an alternative. The test once again confirms that the Vietnamese stock market is not weak-form efficient.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AE - Řízení, správa a administrativa

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the 7th International Scientific Conference Finance and the Performance of Firms in Science, Education and Practice

ISBN

978-80-7454-482-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

13

Strana od-do

204-216

Název nakladatele

Fakulta managementu a ekonomiky, UTB ve Zlíně

Místo vydání

Zlín

Místo konání akce

Zlín

Datum konání akce

23. 4. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—