Využití distribučních a korelačních testů pro testování hypotézy efektivnosti českého kapitálového trhu

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F09%3A00150107" target="_blank" >RIV/62156489:43110/09:00150107 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Využití distribučních a korelačních testů pro testování hypotézy efektivnosti českého kapitálového trhu

Popis výsledku v původním jazyce

Článek se zabývá testováním hypotézy efektivnosti českého kapitálového trhu. V práci jsou definovány odlišné formy efektivnosti, přičemž testována je slabá forma efektivnosti kapitálového trhu. Pro ověření slabé formy efektivnosti je využito autokorelačního koeficientu a testování jeho statistické významnosti, dále pak Ljung-Box testu autokorelace vyššího řádu a vybraných testů normality - konkrétně vybraných klasických testů normality (Shapiro-Wilkova testu, Jarque-Bera testu, Lilliefors testu) a vybraných robustních testů normality (robustního Jarque-Bera testu, directed SJ testu a medcouple MC-LR testu). Zdrojovými daty pro testování slabé formy efektivnosti jsou denní a měsíční logaritmické výnosy burzovního indexu PX za roky 2000 až 2008 a dále pro možnost srovnání rovněž denní a měsíční logaritmické výnosy burzovního indexu DJI.

Název v anglickém jazyce

Using of correlation and distribution tests for efficiency testing of the Czech capital market

Popis výsledku anglicky

This paper deals with efficiency testing of the Czech stock market. In this work there are defined different forms of efficiency, whereas key attention is focused on the weak-form of market efficiency. The goal of this paper is to find the weak-form of efficiency with the help of various tests. We have used some basic methods for our analysis: the autocorrelation coefficient, the Ljung-Box test and selected tests of normality -- some classical normality tests (the Shapiro-Wilk test, the Jarque-Bera test, the Lilliefors test) and some robust normality tests (the robust Jarque-Bera test, the directed SJ test and medcouple MC-LR test). Source data for purpose of testing of weak-form of efficiency include years from 2000 to 2008, whereas daily and monthlylogarithmic returns of the stock exchange market index PX are analyzed. In this paper we also analyze the daily and monthly logarithmic returns of the U.S. stock exchange market index DJI for purposes of comparison.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2009

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Acta Universitatis agriculturae et silviculturae Mendelianae Brunensis : Acta of Mendel University of agriculture and forestry Brno = Acta Mendelovy zemědělské a lesnické univerzity v Brně

ISSN

1211-8516

e-ISSN

—

Svazek periodika

LVII

Číslo periodika v rámci svazku

6

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—