Ověřování slabé formy efektivnosti na středoevropských akciových trzích

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F11%3A00169280" target="_blank" >RIV/62156489:43110/11:00169280 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Ověřování slabé formy efektivnosti na středoevropských akciových trzích

Popis výsledku v původním jazyce

Příspěvek se zabývá testováním efektivnosti na středoevropských akciových trzích. Součástí práce je diskuse k teorii efektivního trhu, formám efektivnosti a přístupů k ověřování slabé formy efektivnosti. V článku je ověřována slabá forma tržní efektivnosti na akciových trzích České republiky, Maďarska, Rakouska, Německa a Slovenska během období let 2000--2009. Pro tyto účely bylo primárně využito vybraných klasických a robustních testů normality -- klasický Jarqueův-Berův test, Shapirův-Wilkův test, test výběrové šikmosti, test výběrové špičatosti, Andersenův-Darlingův test, medcouple test, vybrané robustní modifikace klasického Jarqueova-Berova testu (tzv. MJB testy) a další vybrané robustní testy normality kombinující klasické a robustní charakteristiky šikmosti a špičatosti (tzv. RNT testy). Mimo vybraných klasických a robustních testů normality ověřujících slabou formu efektivnosti je v příspěvku využito rovněž Ljungova-Boxova portmanteau testu. Příspěvek je rozdělen do tří částí.

Název v anglickém jazyce

Verifying the weak form of the efficient market hypothesis in the central Europe stock markets

Popis výsledku anglicky

This paper deals with efficiency testing in the Central Europe stock markets. In this paper, theory of efficient markets, different forms of efficiency and approaches to verifying the weak form of market efficiency are being discussed. Consequently, in this paper we test a weak form of efficiency in stock markets in the Czech Republic, Hungary, Austria, Germany and Slovakia during years 2000 to 2009. For this purpose, we have used primary selected classical and robust tests of normality -- the Jarque-Bera test, the Shapiro-Wilk test, the skewness test, the kurtosis test, the Anderson-Darling test, the medcouple test, selected robust modifications of the classical Jarque-Bera test (MJB tests) and selected normality tests combining the classical and robust characteristics of skewness and kurtosis (RNT tests). In addition to selected classical and robust normality tests, the Ljung-Box portmanteau test was also used. This paper is divided into three parts. In part 1, the efficient market t

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Enterprise and Competitive Environment 2011

ISBN

978-80-87106-40-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

18

Strana od-do

861-878

Název nakladatele

Martin Stříž Publishing

Místo vydání

Bučovice

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

10. 3. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—