Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Portfolio hedging strategy-metals and commodities

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F70883521%3A28120%2F23%3A63571699" target="_blank" >RIV/70883521:28120/23:63571699 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="https://doi.org/10.46544/AMS.v28i2.19" target="_blank" >https://doi.org/10.46544/AMS.v28i2.19</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.46544/AMS.v28i2.19" target="_blank" >10.46544/AMS.v28i2.19</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Portfolio hedging strategy-metals and commodities

  • Popis výsledku v původním jazyce

    From the perspective of portfolio management, hedging is a proactive risk management measure that aims to protect the portfolio from unwanted drawdown risk and avoid loss on investment by incorporating assets into a portfolio which moves in the opposite direction as the market. However, trying to limit the risk could result in limiting potential profits. Commodities are one of the best hedges against inflation as their price typically accelerates during such times providing benefit to the investor. We use the innovative approach of hedging commodities using a combination of CAPM and RSI Strategy to identify which of 9 observed hard commodities (Aluminium, Zinc, Nickel, Lead, Tin, Copper, Gold, Brent Oil and Natural Gas) should have been incorporated into investment portfolio during the period 2008-2023. The SML strategy is reviewed in the empirical analysis for its suitability as a hedging instrument compared to the RSI, which is regularly used to hedge metals and commodities. Our MS Excel and IBM SPSS software analysis showed that RSI was a better hedging strategy than SML in 21 out of 36 cases but without statistical significance.

  • Název v anglickém jazyce

    Portfolio hedging strategy-metals and commodities

  • Popis výsledku anglicky

    From the perspective of portfolio management, hedging is a proactive risk management measure that aims to protect the portfolio from unwanted drawdown risk and avoid loss on investment by incorporating assets into a portfolio which moves in the opposite direction as the market. However, trying to limit the risk could result in limiting potential profits. Commodities are one of the best hedges against inflation as their price typically accelerates during such times providing benefit to the investor. We use the innovative approach of hedging commodities using a combination of CAPM and RSI Strategy to identify which of 9 observed hard commodities (Aluminium, Zinc, Nickel, Lead, Tin, Copper, Gold, Brent Oil and Natural Gas) should have been incorporated into investment portfolio during the period 2008-2023. The SML strategy is reviewed in the empirical analysis for its suitability as a hedging instrument compared to the RSI, which is regularly used to hedge metals and commodities. Our MS Excel and IBM SPSS software analysis showed that RSI was a better hedging strategy than SML in 21 out of 36 cases but without statistical significance.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50204 - Business and management

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2023

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Acta Montanistica Slovaca

  • ISSN

    1335-1788

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    28

  • Číslo periodika v rámci svazku

    2

  • Stát vydavatele periodika

    SK - Slovenská republika

  • Počet stran výsledku

    10

  • Strana od-do

    509-518

  • Kód UT WoS článku

    001072280200019

  • EID výsledku v databázi Scopus

    2-s2.0-85172315342