Multifraktální analýza ve financích: Extrémní události, řízení rizika a portfolia, a komplexita trhů
Cíle projektu
Projekt se zaměřuje na užití multifraktální analýzy ve financích a finanční ekonomii. Konkrétně se zaměřujeme na tři hlavní oblasti výzkumu. Zaprvé zkoumáme, jak výskyt finančních extrémních událostí ovlivňuje multifraktální vlastnosti časových řad. K tomuto účelu užijeme teorie stochastických katastrof a logaritmicko-periodického mocninného modelu. Zadruhé užíváme multifraktálního prostředí pro řízení rizika a konstrukci portfolia. Konkrétně navrhujeme metodu konstrukce portfolia a úpravu hodnoty v riziku pomocí multifraktálního korelačního koeficientu. Dále zkoumáme jeho vztah ke kopulím a kvantilové regresi. A zatřetí analyzujeme zdroje multifraktality vyplývající z organizace a struktury finančních trhů, které reprezentujeme agentními modely.
Klíčová slova
multifractalityfractalityfinancial extreme eventsportfolio and risk managementcomplexity
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Juniorské granty
Veřejná soutěž
Juniorské granty 3 (SGA0201700002)
Hlavní účastníci
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
17-12386Y
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Multifractal analysis in finance: Extreme events, portfolio and risk management, and market complexity
Anotace anglicky
The project focuses on utilization of multifractal framework in finance and financial economics. Specifically, we focus on three main branches of research. First, we examine how occurrence of financial extreme events translates into multifractal properties of the time series. For this purpose, we utilize the cusp catastrophe theory and the log-periodic power-law model. Second, we study usefulness of the multifractal framework for portfolio and risk management. Specifically, we propose a portfolio construction method and adjustments to the Value-at-Risk methodology based on the multifractal correlation coefficient. We further study its relationship to copulas and quantile regression. And third, we study sources of multifractality given by financial markets structure and organization, represented by agent-based models.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2017
Ukončení řešení
31. 12. 2021
Poslední stav řešení
—
Poslední uvolnění podpory
4. 4. 2019
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP21-GA0-GJ-R/02:1
Datum dodání záznamu
22. 2. 2021
Finance
Celkové uznané náklady
3 895 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
3 895 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
3 895 tis. Kč
Statní podpora
3 895 tis. Kč
100%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2017 - 31. 12. 2021