Modelování finančních časových řad a odhad rizika
Cíle projektu
Modelování a následné řízení finančního rizika je důležitým úkolem všech finančních institucí, jako jsou např. banky a pojišťovny. Za účelem určení rizika celkové držené pozice je potřeba modelovat vývoj portfolia zavíslého na několika rizikových faktorech. Modelování vývoje těchto rizikových faktorů se zohledněním jejich vzájemné korelace a případné závislosti je pravděpodobně nejsložitější částí při modelování a ohodnocování rizika. Nástroj, který může být použit pro modelování vzájemné závislosti, jsou kopula funkce. Přestože návrh jejich použití pro modelování sdružených distribučních funkcí se datuje až do roku 1959, jsou stále diskutovaným tématem ve finanční literatuře. Po poslední finanční krizi opět získaly velmi pozornosti. Tento výzkum je zaměřen na kopula funkce a možné spojení s některými modely typu GARCH.
Klíčová slova
time series modellingcopula functionsValue at Riskmarket efficiency
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Postdoktorandské granty
Veřejná soutěž
Postdoktorandské granty 14 (SGA0201300006)
Hlavní účastníci
—
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
13-18300P
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Financial time series modelling and risk estimation
Anotace anglicky
Financial risk modelling and its subsequent management is a important and no less challenging task of quantitative units of financial institutions, such as banks, insurance companies. In order to assess the risk of overall position held we are modellingthe evolution of the portfolio dependent on quantity (definitely more than one) risk drivers. Modelling the evolution of these risk drivers with taking into consideration of their mutual correlations and possible co-movement is probably the most difficult part of risk modelling and assessment. The tool that can be utilized for dependency modelling are copula functions. Although its proposition for joint distribution modelling dates back to 1959, it is still discussed in financial literature. After the last financial crisis the copula functions gained again a lot of attention. This research is focused on the copula functions and possible integration of some GARCH type model.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Projekt naplnil původní záměr a vzhledem k jeho postdoktorskému statutu (a k nízkému pracovnímu úvazku řešitele) doručil dostatečné výsledky, prestože u hlavního (jediného) Jimp článku není řešitel hlavním autorem (výsledky byly primárně prezentovány ja?
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 2. 2013
Ukončení řešení
31. 12. 2015
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
26. 3. 2015
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP16-GA0-GP-U/01:1
Datum dodání záznamu
6. 5. 2016
Finance
Celkové uznané náklady
676 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
676 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
676 tis. Kč
Statní podpora
676 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 02. 2013 - 31. 12. 2015