Multifraktální analýza ve financích: Extrémní události, řízení rizika a portfolia, a komplexita trhů

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Juniorské granty

Veřejná soutěž

Juniorské granty 3 (SGA0201700002)

Hlavní účastníci

Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

17-12386Y

Název projektu anglicky

Multifractal analysis in finance: Extreme events, portfolio and risk management, and market complexity

Anotace anglicky

The project focuses on utilization of multifractal framework in finance and financial economics. Specifically, we focus on three main branches of research. First, we examine how occurrence of financial extreme events translates into multifractal properties of the time series. For this purpose, we utilize the cusp catastrophe theory and the log-periodic power-law model. Second, we study usefulness of the multifractal framework for portfolio and risk management. Specifically, we propose a portfolio construction method and adjustments to the Value-at-Risk methodology based on the multifractal correlation coefficient. We further study its relationship to copulas and quantile regression. And third, we study sources of multifractality given by financial markets structure and organization, represented by agent-based models.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Zahájení řešení

1. 1. 2017

Ukončení řešení

31. 12. 2021

Poslední stav řešení

—

Poslední uvolnění podpory

4. 4. 2019

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP21-GA0-GJ-R/02:1

Datum dodání záznamu

22. 2. 2021

Celkové uznané náklady

3 895 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

3 895 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč