Vícerozměrná spektrální analýza finančních trhů

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 17 (SGA0201300005)

Hlavní účastníci

Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

13-32263S

Název projektu anglicky

Multivariate spectral analysis of financial markets

Anotace anglicky

The project focuses on studying multivariate time-frequency dynamics of financial markets using spectral methods. First target is to formulate new spectral-based realized measures of variance and covariance using wavelets, which will be applied to measure the integrated volatility and covolatility under the various types of dependent microstructure noise. The newly proposed estimators will also allow studying behavior of the stock market participants at various scales representing investment horizons ranging from intraday up to several months. The second target is to utilize this new approach to propose methods for monitoring multi-scale systematic risk, which will allow measuring the risk varying not only in time but through frequencies as well. Our third target is to propose a wavelet test for co-jumps and study the impact of jumps and co-jumps on the density forecasts with direct implications to forecasting, risk management and portfolio allocation. Overall, the project helps us to understand the dynamics of the financial markets from a new perspective.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt byl řešen v souladu s plánem, byly naplněny všechny hlavní směry výzkumu. Výsledky výzkumu posouvají hranici poznání v oblasti základního výzkumu finanční ekonometrie. Výsledkem projektu je sedm impaktovaných publikací ve velmi kvalitních časopisech, publikace již získaly desítky citací. Celkově lze výsledky projektu hodnotit jako vynikající.

Zahájení řešení

1. 2. 2013

Ukončení řešení

25. 4. 2017

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

10. 4. 2015

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP18-GA0-GA-U/02:1

Datum dodání záznamu

4. 5. 2018

Celkové uznané náklady

2 914 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

2 914 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč