Dynamické korelace a riziko na finančních trzích

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 18 (SGA0201400001)

Hlavní účastníci

Univerzita Karlova / Fakulta sociálních věd<br>Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

14-24129S

Název projektu anglicky

Dynamic correlations and financial market risk

Anotace anglicky

The aim of the research project is to analyze financial risk and market co-movements using novel econometric methods and their theoretically grounded modifications. The main focus will be on emerging European markets with respect to global developed markets, as well as important assets from commodities markets. Co-movements between the markets based on different data frequencies may potentially show disparities in the degree of market synchronization due to different degrees of market integration. However, less pronounced co-movements might be due to market spillovers or market domination. Dynamics may also exhibit regime changes, jumps, and asymmetries. Moreover, correlation dynamics may well follow different patterns at various time horizons as heterogenous traders with decisions over various investment horizons are interacting in the markets. Importance to analyze these issues became more acute due to the global financial crisis, which was characterized by a series of joint negative shocks and increased turbulence.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AE - Řízení, správa a administrativa

CEP - vedlejší obor

AH - Ekonomie

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance<br>50602 - Public administration<br>50603 - Organisation theory

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Význam projektu spočívá ve způsobu analýzy a poznání změn ve struktuře a rozsahu společných cenových pohybů mezi důležitými obchodovanými aktivy a k lepšímu porozumění finančních trhů. Výstupem projektu jsou 3 impakt. články ve významných časopisech (1 z nich má již 2 citace a 2. časopis jednu citaci) a 1 kapitola v odborné monografii, tak jak bylo předpokládáno v projektové žádosti.

Zahájení řešení

1. 1. 2014

Ukončení řešení

31. 12. 2016

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

12. 4. 2016

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP17-GA0-GA-U/03:1

Datum dodání záznamu

28. 6. 2017

Celkové uznané náklady

2 373 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

2 373 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč