Extrémní výkyvy na kapitálových trzích: teorie, empirie a regulační perspektiva

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 18 (SGA0201400001)

Hlavní účastníci

Národohospodářský ústav AV ČR, v. v. i.

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

14-27047S

Název projektu anglicky

Extreme variations of capital markets: theory, empirics and regulatory perspective

Anotace anglicky

The recent financial meltdown, which started in 2008, increased the interest in understanding of the extreme price variations of capital markets like the joint drops of capital markets all over the world. Practitioners as well as financial regulators realized that proper modelling of the mutual relationship in extreme drops in the capital markets is a key ingredient for responsible portfolio management, hedging as well as construction of the efficient regulatory policies. In this project, we aim to model the extreme variations of capital markets in the multivariate framework using the high-frequency data for stock market indices. We aim to test for the spill-over effects for market panic, estimate the determinants of the global dropdowns as well as causal mechanisms. Finally, we aim to present the results from the regulatory perspective and contribute to the discussion of future capital markets regulations.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AE - Řízení, správa a administrativa

CEP - vedlejší obor

AH - Ekonomie

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance<br>50602 - Public administration<br>50603 - Organisation theory

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt cílil na modelování extrémních skoků cen a cenových indexů u trhů s různými časovými horizonty a přinesl zajímavé výsledky, které byly publikovány v oborově zaměřených vědeckých časopisech s vyšším impakt faktorem.

Zahájení řešení

1. 1. 2014

Ukončení řešení

31. 12. 2016

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

17. 3. 2016

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP17-GA0-GA-U/03:1

Datum dodání záznamu

28. 6. 2017

Celkové uznané náklady

2 037 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

2 037 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč