Nové zdroje systémového rizika na finančních trzích
Cíle projektu
Nedávná světová finanční krize může být příkladem podcenění rizik systémové povahy. Akademický výzkum i regulace finančních trhů se soustředily příliš na rizika jednotlivých institucí. Podcenily však rizika napříč jednotlivými trhy a finančními institucemi a jejich potenciální dopady na ceny aktiv. Regulatorní a hospodářskopolitická reakce na krizi sice tyto problémy částečně odstranila, ale neřeší, ne-li dokonce posiluje, jiné zdroje systémového rizika. Projekt se zaměří na nové zdroje rizik na finančních trzích, a to konkrétně ve třech oblastech. 1) Makrofinanční dynamika a systémové riziko, 2) Mezinárodní finanční trhy a riziko měnové krize, 3) Kybernetické riziko. Výsledkem zkoumání bude komplexní teoretická i empirická evaluace systémového rizika a jeho výše uvedených dílčích aspektů pro malou otevřenou ekonomiku.
Klíčová slova
Financial marketsregulationsystemic riskdistributional modelsstress testsforward-looking indicatorsvulnerability analysisbondscurrency crisiscontagioncyber riskcryptocurrencies
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 20 (SGA0201600001)
Hlavní účastníci
Institut VŠFS, z.ú.
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
16-21506S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
New Sources of Systemic Risk in the Financial Markets
Anotace anglicky
The recent global financial crisis may be an example of underestimating the risk of a systemic nature. Academic research and regulation of financial markets have focused too much on the risks of individual institutions. However, they underestimated the risks across markets and financial institutions and their potential impact on prices of assets. Regulatory and economic-political reactions to the crisis partially removed these problems, but it did not solve – if not even strengthened other sources of systemic risk. The project will focus on new sources of risk in financial markets, specifically in three areas. 1) Macro-financial dynamics and systemic risk, 2) International financial markets and the risk of a currency crisis,3) Cyber risk. Examination will result in a comprehensive both theoretical and empirical evaluation of systemic risk and the aforementioned partial aspects for a small open economy.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Přínos projektu limituje velké množství méně kvalitních výstupů. Hlavním výstupem je článek v časopise Journal of Financial stability, která se týká jedné ze tří části projektu. Zbývající výsledky jsou cíleny do časopisů lokálního významu či jiných typů publikací.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2016
Ukončení řešení
22. 7. 2020
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
24. 5. 2018
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP21-GA0-GA-U/06:1
Datum dodání záznamu
30. 6. 2021
Finance
Celkové uznané náklady
5 647 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
4 090 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
1 038 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
519 tis. Kč
Uznané náklady
5 647 tis. Kč
Statní podpora
4 090 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2016 - 22. 07. 2020