Zobecněný přístup ke stochastické dominanci: teorie a finanční aplikace
Cíle projektu
Inspirováni konceptem „téměř“ stochastické dominance, cílíme na studium skupiny stochastického porovnání, které jsou schopné zachytit preference investorů se specifickým postojem k riziku a zahrnují preference dle stochastické dominance od prvého řádu k druhému řádu a dále. Rovněž plánujeme se zaměřit na parametrická rozdělení pravděpodobnosti, vhodná zejména při modelování finančních dat, a odvodit podmínky dominance s ohledem na jejich parametry. Tento parametrický přístup může být dále rozšířen do inferenčního rámce za účelem testování vztahů dominance mezi páry empirických rozdělení pravděpodobnosti. Konečně se zaměříme rovněž na využití vyvinutých metod v rámci řešení problému výběru portfolia.
Klíčová slova
stochastic dominanceportfolio selectionrisk attitudeparametric distributions
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
SGA0202000001
Hlavní účastníci
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
20-16764S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
A generalized approach to stochastic dominance: theory and financial applications
Anotace anglicky
Drawing inspiration from the concept of almost stochastic dominance, we aim at studying families of stochastic orders that are able to capture the preferences of investors who have an “almost” delineated attitude toward risk, covering preferences from the first order stochastic dominance to the second, and beyond. Moreover, we plan to focus on parametric families of distribution, which may be especially suitable to model financial data, and derive dominance conditions with respect to their parameters. Such parametric approach can be also extended to an inferential framework, in order to test dominance relations between a pair of empirical distributions. Finally, we aim at applying the developed methodologies to portfolio selection problem.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50206 - Finance
OECD FORD - vedlejší obor
—
OECD FORD - další vedlejší obor
—
CEP - odpovídající obory
(dle převodníku)AH - Ekonomie
GA - Zemědělská ekonomie
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2020
Ukončení řešení
31. 12. 2022
Poslední stav řešení
—
Poslední uvolnění podpory
12. 4. 2022
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP23-GA0-GA-R
Datum dodání záznamu
26. 6. 2023
Finance
Celkové uznané náklady
4 888 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
4 888 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
4 888 tis. Kč
Statní podpora
4 888 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
OECD FORD
Finance
Doba řešení
01. 01. 2020 - 31. 12. 2022