Analýza eficientních portfolií vzhledem ke stochastické dominanci

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Postdoktorandské granty

Veřejná soutěž

Postdoktorandské granty 7 (SGA02007GA1PD)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

201/07/P107

Název projektu anglicky

Analysis of stochastic dominance efficient portfolios

Anotace anglicky

Various approaches in testing second order stochastic dominance efficiency of a given portfolio will be analysed in order to construct a proper measure of inefficiency of the portfolio. Assuming returns with discrete probability distribution - scenario approach - the measure is expected to be based on linear programming. When testing first order stochastic dominance of a given portfolio more demanding mixed integer problems are solved. This problems are computationally prohibitive for large number of scenarios. To derive an algorithm employing larger number of scenarios, various techniques of integer programming will be studied. The stability of first and second order stochastic dominance efficiency of a given portfolio due to changes in scenarios willbe analysed. It was shown that in some particular cases the set of efficient portfolios is convex. The assumptions for this property will be explored in order to derive a new stochastic dominance kriterium with a guarantee of convexity of the set of

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10103 - Statistics and probability

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt přinesl zajímavé výsledky o testech eficience portfolia vzhledem ke kriteriu stochastické dominance.Tyto jsou dostatečně průkazné, finanční hospodaření je bez závad a grantovému projektu je možno udělit absolutorium.

Zahájení řešení

1. 1. 2007

Ukončení řešení

31. 12. 2009

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

22. 4. 2009

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP10-GA0-GP-U/03:3

Datum dodání záznamu

1. 3. 2016

Celkové uznané náklady

600 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

600 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč