Portfolio s maximální entropií
Cíle projektu
Plánujeme studovat portfolia, která maximalizují očekávaný logaritmický výnos vzhledem ke všem dostupným referenčním aktivúm. Protože očekávaný logaritmický výnos aktiva vzhledem k referenčnímu aktivu může být spojen s konceptem relativní entropie cen jednotlivých scénářů aktiva a referenčního aktiva, nazýváme toto portfolio „portfolio s maximální entropií“. Zvláštní pozornost bude věnována přesné volbě fyzické míry a její návaznosti na existující přístupy používané v moderní statistice. Konkrétně můžeme použít frekventistický přístup pro volbu modelu z hlediska odhadu maximální věrohodnosti nebo použít modernější přístup založený na Bayesovské statistice.
Klíčová slova
Optimal PortfolioUtility MaximizationRelative EntropyState PricesExpected Return
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
SGA0202400001
Hlavní účastníci
Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
24-11146S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Maximal Entropy Portfolio
Anotace anglicky
We plan is to study portfolios that maximize the expected logarithmic return with respect to all available reference assets. As the expected log return of an asset with respect to a benchmark can be linked to the concept of the relative entropy of the state prices of the asset and the benchmark, we call this portfolio 'maximal entropy portfolio'. A special focus will be given to the exact choice of the physical measure and link this choice to the existing approaches used in the modern statistics. Namely, we can apply the frequentist approach for the model choice in terms of the maximum likelihood estimation or use a more modern approach based on the Bayesian statistics.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50206 - Finance
OECD FORD - vedlejší obor
50201 - Economic Theory
OECD FORD - další vedlejší obor
—
CEP - odpovídající obory
(dle převodníku)AH - Ekonomie
GA - Zemědělská ekonomie
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2024
Ukončení řešení
31. 12. 2026
Poslední stav řešení
B - Běžící víceletý projekt
Poslední uvolnění podpory
19. 3. 2024
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP25-GA0-GA-R
Datum dodání záznamu
21. 2. 2025
Finance
Celkové uznané náklady
6 142 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
5 164 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
978 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
6 142 tis. Kč
Statní podpora
5 164 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
OECD FORD
Finance
Doba řešení
01. 01. 2024 - 31. 12. 2026