Integrace akciových trhů a rychlost přenosu informace: porovnání mezi vyspělými a nově vznikajícími trhy

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 6 (SGA02004GA-ST)

Hlavní účastníci

Univerzita Karlova

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

—

Název projektu anglicky

Stock market integration and the speed of information transmission: Comparison between mature and emerging markets

Anotace anglicky

I will test for Granger causality, cointegration, and other types of relationships among the time series of stock market price and return indices of the mature and emerging stock markets (e.g., New York, London, Frankfurt, and Prague). I will investigatehow the test results depend on the frequency of data studied. By such research I should detect the speed at which the information about prices on one market is transmitted in prices on other markets. The research should also clarify deep controversies that prevail in the existing empirical literature on stock market integration and that often arise from the fact that the authors neglect the importance of the frequency of the data they study. Moreover, by comparing the results for mature and emerging markets, I will be able to assess the degree of integration achieved by the emerging markets.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Byla vytvořena jedinečná databáze 18 měsíců dat vysoké frekvence indexů akciových trhů v USA, Londýně, Frankfurtu, Paříži, Varšavě, Budapešti a Praze. Tato databáze byla navíc doplněna o vysokofrekvenční data směnných kurzů CZK/DEM a CZK/EURO. Za využití

Zahájení řešení

1. 1. 2004

Ukončení řešení

1. 1. 2004

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

—

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP/2005/GA0/GA05GA/U/N/B:7

Datum dodání záznamu

2. 6. 2008

Celkové uznané náklady

140 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

140 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč