Toky informací a jejich vliv na kapitálové trhy: Teorie a aplikace vysokofrekvenčních dat

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 11 (SGA02008GA-ST)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402/08/1376

Název projektu anglicky

Information, Spillovers, and Impact on Capital Markets: Theory and Empirics of the Intra-day Data Approach

Anotace anglicky

Information flow and its impact on capital markets play an important role in many asset pricing models despite that macroeconomic announcements perform relatively better in capturing the movements in bond and foreign exchange market prices. Overwhelmingmajority of studies analyze the impact of news using imperfect data of daily or lower frequencies and there is no literature investigating the issue on new European Union stock markets while using high-frequency intraday-data. We enhance the knowledge inseveral ways. We aim to extend the theory and use of the high frequency stock market intradaz-data to provide more robust estimates of the impact of public information on stock returns and spillovers between markets along with shedding more light on classical research associated with market efficiency. We focus on the emerging EU stock markets and use a richer set of macroeconomic news than utilized in the literature, capturing institutional arrangements, trade and financial links through

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

AH - Ekonomie

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Cílem projektu bylo studovat informační toky mezi kapitálovými a měnovými trhy, jejich iterakce a vazby na základní ekonomiku (ať již ve formě makroekonomických oznámení nebo při studiu monetární a fiskální stability. Celkově se výsledky projektu dají r?

Zahájení řešení

1. 1. 2008

Ukončení řešení

31. 12. 2010

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

16. 4. 2010

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP11-GA0-GA-U/03:3

Datum dodání záznamu

9. 2. 2015

Celkové uznané náklady

1 863 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

1 863 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč