Kreditní riziko a kreditní deriváty

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 9 (SGA02006GA-ST)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402/06/0890

Název projektu anglicky

Credit Risk and Credit Derivatives

Anotace anglicky

The project will analyze selected aspects of the credit risk and trading with credit risk (credit derivatives). The first aspect is the influence of the asymmetric information (adverse selection, moral hazard) on the pricing of the credit derivatives. Therefore it is necessary to find an appropriate formalization of the asymmetric information and to interpret the respective risk premium in adequate components. A related aspect is the macroeconomic impact of information asymmetry. It is well known thatintroduction of a new market with credit derivatives can under certain circumstances deteriorate the situation of some market participants. Trade with credit risk leads further to bigger amount of granted credits, but also to increase in systematic risk.The objective is to identify conditions of occurrence of above-mentioned effects and to give instructions for mitigation or abolishment of their unpleasant impacts. Another aspect is the connection with the interest rate risk, which is given by the

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Tým propracoval metodiky týkající kreditního rizika v několika hlavních směrech. K. Janda řešil otázky asymetrické informace, které v kreditním riziku mají závažnou roli. Napsal knihu, několik jeho příspěvků bylo publikováno (či bylo přijato k publikován

Zahájení řešení

1. 1. 2006

Ukončení řešení

31. 12. 2008

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

25. 4. 2008

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP09-GA0-GA-U/02:2

Datum dodání záznamu

22. 10. 2009

Celkové uznané náklady

1 574 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

1 574 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč