Model řízení kreditních rizik v České republice a jeho použitelnost v bankovním sektoru EU

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 11 (SGA02008GA-ST)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402/08/0004

Název projektu anglicky

Model of Credit Risk Management in the Czech Republic and its Applicability in the EU Banking Sector

Anotace anglicky

Credit risk is the most important of all risk components that financial institutions face. No component of credit risk is more difficult to measure than the probability of default.  In our research project we analyze several methods of measurement of default probability starting with the traditional accounting-based models. We focus on the so-called Merton model, which derives the probabilities of default from the prices and volatility of companies' publicly traded common shares. We discuss the model'sassumptions, derive the key formulae, give step-by-step directions for its actual implementation in the Czech Republic and highlight the advantages and limitations of this methodology. Furthermore we compute the Merton model-implied probabilitiesof default for major companies - both domestic and foreign - operating in the Czech Republic and compare the results with traditional indicators of credit risk.Preliminary conclusions suggest that the Merton model - under the conditions of fast

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Řešení celého projektu bylo zásadním způsobem ovlivněno úmrtím hlavního řešitele a původního žadatele o přidělení grantu, Dr. Zdenka&nbsp; S. Blahy. Původní výzkumný záměr vymezený Dr. Blahou se v&nbsp;průběhu roku 2009 zásadním způsobem změnil, neboť d?

Zahájení řešení

1. 1. 2008

Ukončení řešení

31. 12. 2010

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

16. 4. 2010

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP11-GA0-GA-U/03:3

Datum dodání záznamu

9. 2. 2015

Celkové uznané náklady

1 676 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

1 676 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč