Modelování úvěrového rizika pro portfolia finančních a komoditních aktiv
Cíle projektu
Projekt přispívá k lepšímu pochopení a ocenění úvěrového rizika. Z mnoha rysů úvěrového rizika se zaměřujeme na úvěrové riziko protistrany, obzvláště na originální inovativní modelování úpravy hodnoty úvěru a jiných těsně souvisejících konceptů. Vzhledem k tomu, že modelování úpravy hodnoty úvěru těsně souvisí s modelováním kreditního spreadu, naše nové teoretické a aplikované empirické výsledky kriticky závisí na zahrnutí realistického a analyticky nebo numericky zpracovatelného popisu dynamiky kreditního spreadu. Klíčovou technickou částí našeho projektu modelování úpravy hodnoty úvěru bude proto zkoumání vlastností a důsledků stochastických procesů použitých v našich modelech. Naše teoretické a empirické výsledky budou zahrnuty do současného a předpokládaného rámce finanční regulace. Budeme se snažit získat obecné výsledky použitelné na široké spektrum aktiv. Vedle finančních aktiv budeme uvažovat i komoditní aktiva.
Klíčová slova
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 19 (SGA0201500001)
Hlavní účastníci
Vysoká škola ekonomická v Praze / Fakulta financí a účetnictví
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
15-00036S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Credit Risk Modeling for Financial and Commodity Assets Portfolios
Anotace anglicky
This project contributes to better understanding and evaluation of credit risk. Out of many features of credit risk we concentrate on counterparty credit risk and in particular on original innovative modeling of credit value adjustment and other closely related concepts. Since the credit value adjustment modeling is closely related to the credit spread modeling, our new theoretical and applied empirical results crucially depend on incorporating realistic and analytically or numerically tractable description of the credit spread dynamics. Therefore, the core technical part of our credit value adjustment modeling project is an investigation of properties and implications of stochastic processes used in our models. We integrate our theoretical and empirical results into the current and envisaged future framework of financial regulation. We will strive for obtaining general results applicable to a wide spectrum of assets. We will consider, besides financial assets, also commodity assets.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Projekt primárně cílil na modelování kreditního rizika a s tím souvisejících aspektů u oceňování finančních aktiv i komodit. V průběhu řešení projektu byla realizována řada pobytů na zahraničních univerzitách. Výsledky řešení byly publikovány v řadě článků v časopisech, byť převážně lokální povahy, a několika monografiích.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2015
Ukončení řešení
31. 12. 2017
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
17. 3. 2017
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP18-GA0-GA-U/02:1
Datum dodání záznamu
4. 5. 2018
Finance
Celkové uznané náklady
3 987 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
3 987 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
3 987 tis. Kč
Statní podpora
3 987 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2015 - 31. 12. 2017