How to Improve the Quality of Stress Tests through Backtesting

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F12%3A10124480" target="_blank" >RIV/00216208:11230/12:10124480 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://journal.fsv.cuni.cz/storage/1252_325-346---gersl.pdf" target="_blank" >http://journal.fsv.cuni.cz/storage/1252_325-346---gersl.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

How to Improve the Quality of Stress Tests through Backtesting

Popis výsledku v původním jazyce

This paper describes the stress-testing framework used in the Czech central bank and focuses on the general question of how to calibrate the models and parameters used to stress test the most important risks in the banking system. The paper argues that stress tests should be calibrated conservatively to overestimate the risks so that sufficient buffers are in place for when adverse shocks materialize. However, to ensure that the stress test framework is conservative enough over time, backtesting, i.e.,comparison of the actual values of key financial variables with the predictions generated by the stress-testing models, should be a standard part of the stress-testing framework.

Název v anglickém jazyce

How to Improve the Quality of Stress Tests through Backtesting

Popis výsledku anglicky

This paper describes the stress-testing framework used in the Czech central bank and focuses on the general question of how to calibrate the models and parameters used to stress test the most important risks in the banking system. The paper argues that stress tests should be calibrated conservatively to overestimate the risks so that sufficient buffers are in place for when adverse shocks materialize. However, to ensure that the stress test framework is conservative enough over time, backtesting, i.e.,comparison of the actual values of key financial variables with the predictions generated by the stress-testing models, should be a standard part of the stress-testing framework.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP403%2F10%2F1235" target="_blank" >GAP403/10/1235: Institucionální reakce na selhání finančních trhů</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Finance a Uver

ISSN

0015-1920

e-ISSN

—

Svazek periodika

62

Číslo periodika v rámci svazku

4

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

22

Strana od-do

325-346

Kód UT WoS článku

000308068400002

EID výsledku v databázi Scopus

—