Testing power-law cross-correlations: rescaled covariance test

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F13%3A10173760" target="_blank" >RIV/00216208:11230/13:10173760 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/13:00395343

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2013-40705-y" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2013-40705-y</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1140/epjb/e2013-40705-y" target="_blank" >10.1140/epjb/e2013-40705-y</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Testing power-law cross-correlations: rescaled covariance test

Popis výsledku v původním jazyce

We introduce a new test for detection of power-law cross-correlations among a pair of time series - the rescaled covariance test. The test is based on a power-law divergence of the covariance of the partial sums of the long-range cross-correlated processes. Utilizing a heteroskedasticity and auto-correlation robust estimator of the long-term covariance, we develop a test with desirable statistical properties which is well able to distinguish between short-and long-range cross-correlations. Such test should be used as a starting point in the analysis of long-range cross-correlations prior to an estimation of bivariate long-term memory parameters. As an application, we show that the relationship between volatility and traded volume, and volatility and returns in the financial markets can be labeled as the power-law cross-correlated one.

Název v anglickém jazyce

Testing power-law cross-correlations: rescaled covariance test

Popis výsledku anglicky

We introduce a new test for detection of power-law cross-correlations among a pair of time series - the rescaled covariance test. The test is based on a power-law divergence of the covariance of the partial sums of the long-range cross-correlated processes. Utilizing a heteroskedasticity and auto-correlation robust estimator of the long-term covariance, we develop a test with desirable statistical properties which is well able to distinguish between short-and long-range cross-correlations. Such test should be used as a starting point in the analysis of long-range cross-correlations prior to an estimation of bivariate long-term memory parameters. As an application, we show that the relationship between volatility and traded volume, and volatility and returns in the financial markets can be labeled as the power-law cross-correlated one.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

European Physical Journal B

ISSN

1434-6028

e-ISSN

—

Svazek periodika

86

Číslo periodika v rámci svazku

10

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

15

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000325253600004

EID výsledku v databázi Scopus

—