Multifractal Height Cross-Correlation Analysis

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F11%3A00367954" target="_blank" >RIV/67985556:_____/11:00367954 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Multifractal Height Cross-Correlation Analysis

Popis výsledku v původním jazyce

We introduce a new method for detection of long-range cross- correlations and cross-multifractality ? multifractal height cross-correlation analysis (MF-HXA). MF-HXA is a multivariate generalization of the height- height correlation analysis. We show that long-range cross-correlations can be caused by a mixture of the following ? long-range dependence of separate processes and additional scaling of covariances between the processes. Simi- lar separation applies for cross-multifractality ? standard separation between distributional properties and correlations is enriched by division of correlations between auto-correlations and cross-correlations. We further apply the method on returns and volatility of NASDAQ and S&P500 indices as well as of Crude andHeating Oil futures and uncover some interesting results.

Název v anglickém jazyce

Multifractal Height Cross-Correlation Analysis

Popis výsledku anglicky

We introduce a new method for detection of long-range cross- correlations and cross-multifractality ? multifractal height cross-correlation analysis (MF-HXA). MF-HXA is a multivariate generalization of the height- height correlation analysis. We show that long-range cross-correlations can be caused by a mixture of the following ? long-range dependence of separate processes and additional scaling of covariances between the processes. Simi- lar separation applies for cross-multifractality ? standard separation between distributional properties and correlations is enriched by division of correlations between auto-correlations and cross-correlations. We further apply the method on returns and volatility of NASDAQ and S&P500 indices as well as of Crude andHeating Oil futures and uncover some interesting results.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)<br>I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics 2011

ISBN

978-80-7431-058-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

1-19

Název nakladatele

Proffesional publishing

Místo vydání

Prague

Místo konání akce

Jánska Dolina

Datum konání akce

6. 9. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000309074600067