Can the bivariate Hurst exponent be higher than an average of the separate Hurst exponents?

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F15%3A10295374" target="_blank" >RIV/00216208:11230/15:10295374 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/15:00452314

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2015.02.086" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2015.02.086</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2015.02.086" target="_blank" >10.1016/j.physa.2015.02.086</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Can the bivariate Hurst exponent be higher than an average of the separate Hurst exponents?

Popis výsledku v původním jazyce

In this note, we investigate possible relationships between the bivariate Hurst exponent H-xy and an average of the separate Hurst exponents 1/2 (H-x+H-y). We show that two cases are well theoretically founded. These are the cases when H-xy = 1/2 (H-x+H-y) and H-xy < 1/2 (H-x+H-y). However, we show that the case of H-xy > 1/2 (H-x+H-y) is not possible regardless of stationarity issues. Further discussion of the implications is provided as well together with a note on the finite sample effect. (C) 2015 Elsevier B.V. All rights reserved

Název v anglickém jazyce

Can the bivariate Hurst exponent be higher than an average of the separate Hurst exponents?

Popis výsledku anglicky

In this note, we investigate possible relationships between the bivariate Hurst exponent H-xy and an average of the separate Hurst exponents 1/2 (H-x+H-y). We show that two cases are well theoretically founded. These are the cases when H-xy = 1/2 (H-x+H-y) and H-xy < 1/2 (H-x+H-y). However, we show that the case of H-xy > 1/2 (H-x+H-y) is not possible regardless of stationarity issues. Further discussion of the implications is provided as well together with a note on the finite sample effect. (C) 2015 Elsevier B.V. All rights reserved

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP14-11402P" target="_blank" >GP14-11402P: Analýza dvoudimenzionální dlouhé paměti ve finančních časových řadách</a><br>

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Physica A: Statistical Mechanics and its Applications

ISSN

0378-4371

e-ISSN

—

Svazek periodika

431

Číslo periodika v rámci svazku

1.8.

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

4

Strana od-do

124-127

Kód UT WoS článku

000354589200011

EID výsledku v databázi Scopus

—