Forecasting the Behavior of Fractal Time Series: Hurst Exponent as a Measure of Predictability

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60162694%3AG43__%2F16%3A00533929" target="_blank" >RIV/60162694:G43__/16:00533929 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.afahc.ro/ro/revista/2016_2/2.8-Kulish,Horak.pdf" target="_blank" >http://www.afahc.ro/ro/revista/2016_2/2.8-Kulish,Horak.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.19062/1842-9238.2016.14.2.8" target="_blank" >10.19062/1842-9238.2016.14.2.8</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Forecasting the Behavior of Fractal Time Series: Hurst Exponent as a Measure of Predictability

Popis výsledku v původním jazyce

The Hurst exponent (H) is a statistical measure used to classify time series. H = 0.5 indicates a random series while H > 0.5 indicates a trend reinforcing series. The larger the H value is the stronger trend. In this paper we investigate the use of the Hurst exponent to classify series of financial data representing different periods of time. In this paper we show that series with large values of the Hurst exponent can be predicted more accurately than those series with H value close to 0.5. Thus the Hurst exponent provides a measure for predictability.

Název v anglickém jazyce

Forecasting the Behavior of Fractal Time Series: Hurst Exponent as a Measure of Predictability

Popis výsledku anglicky

The Hurst exponent (H) is a statistical measure used to classify time series. H = 0.5 indicates a random series while H > 0.5 indicates a trend reinforcing series. The larger the H value is the stronger trend. In this paper we investigate the use of the Hurst exponent to classify series of financial data representing different periods of time. In this paper we show that series with large values of the Hurst exponent can be predicted more accurately than those series with H value close to 0.5. Thus the Hurst exponent provides a measure for predictability.

Druh

J_ost - Ostatní články v recenzovaných periodicích

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach<br>I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Review of the Air Force Academy

ISSN

1842-9238

e-ISSN

—

Svazek periodika

32

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

RO - Rumunsko

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

61-68

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—