Time-varying pricing of risk in sovereign bond futures returns
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F22%3A10434790" target="_blank" >RIV/00216208:11230/22:10434790 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=I3-OrvYmVf" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=I3-OrvYmVf</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2021.102531" target="_blank" >10.1016/j.frl.2021.102531</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Time-varying pricing of risk in sovereign bond futures returns
Popis výsledku v původním jazyce
We examine time-varying pricing of risk in bond futures excess returns. We provide evidence that the predictability is significantly dynamic and increases during crisis period. We detect realized volatility and realized kurtosis to carry valuable information for returns on the U.S. market which is not priced in traditional predictors. Whereas the realized volatility reveals to have negative effect on next-day excess returns, effect of realized kurtosis is switching from positive effect in crisis to negative values in calm periods.
Název v anglickém jazyce
Time-varying pricing of risk in sovereign bond futures returns
Popis výsledku anglicky
We examine time-varying pricing of risk in bond futures excess returns. We provide evidence that the predictability is significantly dynamic and increases during crisis period. We detect realized volatility and realized kurtosis to carry valuable information for returns on the U.S. market which is not priced in traditional predictors. Whereas the realized volatility reveals to have negative effect on next-day excess returns, effect of realized kurtosis is switching from positive effect in crisis to negative values in calm periods.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2022
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance Research Letters
ISSN
1544-6123
e-ISSN
1544-6131
Svazek periodika
47
Číslo periodika v rámci svazku
June 2022
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
19
Strana od-do
102531
Kód UT WoS článku
000813449500002
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85120182394