Using Macrofinancial Models to Simulate Macroeconomic Developments During the COVID-19 Pandemic: The Case of Albania

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F23%3A10467424" target="_blank" >RIV/00216208:11230/23:10467424 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=SOGILir6bo" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=SOGILir6bo</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1080/00128775.2023.2215229" target="_blank" >10.1080/00128775.2023.2215229</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Using Macrofinancial Models to Simulate Macroeconomic Developments During the COVID-19 Pandemic: The Case of Albania

Popis výsledku v původním jazyce

The COVID-19 pandemic, and its impact on the economy tested the capacity of current macroeconomic models to forecast economic developments in turbulent times. In this article, we develop a linear macrofinancial model for Albania and examine whether it can predict the developments of key macroeconomic and financial variables during 2020-2021. To address increased uncertainty in the forecasts, we construct uncertainty bands with quantile regressions. The results indicate that, in general, a linear model is flexible enough to analyze non-linear events and may thus be used in abnormal times.

Název v anglickém jazyce

Using Macrofinancial Models to Simulate Macroeconomic Developments During the COVID-19 Pandemic: The Case of Albania

Popis výsledku anglicky

The COVID-19 pandemic, and its impact on the economy tested the capacity of current macroeconomic models to forecast economic developments in turbulent times. In this article, we develop a linear macrofinancial model for Albania and examine whether it can predict the developments of key macroeconomic and financial variables during 2020-2021. To address increased uncertainty in the forecasts, we construct uncertainty bands with quantile regressions. The results indicate that, in general, a linear model is flexible enough to analyze non-linear events and may thus be used in abnormal times.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50201 - Economic Theory

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2023

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Eastern European Economics

ISSN

0012-8775

e-ISSN

1557-9298

Svazek periodika

61

Číslo periodika v rámci svazku

5

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

37

Strana od-do

517-553

Kód UT WoS článku

000992200400001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85160101693